“给我六个小时砍树，我会用前四个小时磨斧子。”—亚伯拉罕·林肯
要理解一种范式改变技术的含义，就必须密切理解正在解决的问题。如果我们不能从一个粒度的层次理解问题，我们怎么能确定什么是合适的解决方案呢？比特币对许多人来说是迟钝的，原因是大多数人根本不理解货币的问题；如果你是这些人中的一员，不要对自己苛刻——很少有人能理解。通过这篇文章，目的是帮助初学者熟悉我们目前的钱的问题。一旦问题被理解，解决方案就变得显而易见了。当谈到彻底的破坏时，人类很难适应新的现实。这不仅是由于对变化的恐惧，更重要的是，我们在心理上习惯于我们的环境——当我们所知道的一切都被打破时，我们看不到什么东西被打破了。
“如果我问人们想要什么，他们会说更快的马。”—亨利·福特
现在成为比特币传道者的每个人都曾经是比特币怀疑论者——这条规则适用于极少数例外。比特币是一个极其复杂的系统，它需要经济学、计算机科学、开源软件、博弈论、全球政治格局和投资战略方面的实用知识。比特币是一种开源的、全球分布的传输和存储价值的协议；但是，同样重要的是，它在基本协议的基础上建立了一个庞大的技术栈，大大扩展了比特币的使用案例。比特币对不同的人来说意味着各种各样的东西，有着不同的动机，并且有着近乎无限的潜在用例。从这个世界观来看，比特币在三个核心应用上独占鳌头，没有对手：
有限的、有计划的货币供应量发行，没有贬值（通货膨胀）的风险——本质上，你拥有的财富不会随着时间的推移而贬值。
几乎无法透露的财富。在全球范围内，42亿人生活在压迫性政权和独裁统治之下，通过武力或资本管制没收公民的财富——这些公民没有选择离开的权利，因为他们的银行账户将被冻结。
金钱形式的不可审查的言论。在世界各地，权威人士把银行和货币作为主要工具，通过冻结账户和禁止融资来平息他们的反对。这种无力为反对声音提供资金的情况可能导致权力的严重失衡，在这种情况下，当权政权可能对其公民犯下单方面的暴行。
在我看来，这三个应用程序对于比特币的成功至关重要，随后应用的扩展范围也在这一众所周知的蛋糕上锦上添花。不少新来的比特币人士认为，这三个比特币的使用案例并不重要，或者是“寻找问题的解决方案”，这是可以理解的，因为通过西方民主的视角看待事物是很常见的。经济学、中央银行和货币对大多数人来说都是非常无聊的概念。人们忙于养家、事业发展和努力维持生计——我们相信“专家”已经解决了这些问题。我们没有时间在忙碌的生活中深入研究量化宽松、利率政策、回购市场、竞争国家间的货币博弈理论、负收益债券的理由、为什么经济不平等变得如此惊人，比特币是如何变得“如此昂贵”的，这是解决这些问题的一个解决方案；然而，在我们了解比特币解决的潜在问题之前，我们永远不会理解为什么比特币。正如亚伯拉罕·林肯所说，“如果你给我六个小时砍倒一棵树，我会花前四个小时磨刀。”就像削斧头是砍倒树的关键一样，理解问题是比特币启蒙的关键。让我们努力了解问题，时间来磨刀。
什么是钱
可以说，金钱是任何社会中最重要的技术。它相当于代表了社会中发生的每一笔交易的一半。尽管我们每天都在使用金钱，以及它如何在许多方面控制我们的生活，但我们对金钱价值的理解却很差。总之，货币应该只是一种价值的抽象，它可以让我们免于易货带来的不便——或者更容易说，是谁拥有什么的分类账。
以下列出了构成稳定可靠货币商品的定义特征：
丹持有图表货币
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我将不让读者费心地去详细地经历这些特点；但我将重点关注当前货币体系中的关键赤字以及比特币协议如何解决这些赤字。我们首先必须对货币历史有一个基本的了解，以及我们如何到达今天我们所发现的危险悬崖。
任何文化的一个共同的响亮的人工制品是每种文化使用的货币类型。在许多文化中，金钱最初是珠子、羽毛和其他稀有的文物。这些货币体系的运作不好，主要是因为货币利益是不可替代的。要说明这种不可替代性的情况，许多文化中使用的贝壳就是一个例子。在大小、形状、审美情趣和条件上，没有任何贝壳与其他贝壳完全相同。由于这些差异，这导致了不可替代性的缺失，买卖双方不得不诉诸于谈判特定贝壳的价值，这使得定价困难。另一个关键组成部分，可以说是所有货币中最重要的一个组成部分，是稀缺性。我们不能用岩石作为货币，因为供应量接近无限；没有一个理性的经济人会用有限的商品和服务换取无限的金钱。正如安德烈亚斯反垄断指出的，“人们可以看看考古发掘遗址，在那里，山区文明利用贝壳作为货币，因为它来自海岸，沿海社区利用石英作为货币，因为它来自山区——只要这种资源不是自然发生在你居住的地方，它有可能成为一笔好钱。”
公元前600年，在解决这一问题上取得了重大突破，即可替代性、稀缺性和在许多情况下，可移植性问题。可移植性是指在整个空间内交易货币商品的容易程度。铸造稀有金属硬币成为困扰早期货币体系的许多挑战的解决方案。
公元117年罗马银币
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黄金和白银作为稳健的货币已有几千年了，他们的业绩记录是不可否认的。如果你有一枚罗马银币，它的价值完全等同于其他任何罗马银币，解决了可替代性问题。硬币足够小，可以携带（尽管有偷窃的风险），但它在以前易货系统的可移植性上确实有了很大的提高；你去哪里交易，你都不用带一群鸡或牛来。最后，贵金属造币解决了稀缺性的根本问题。金银是我们星球上有限的资源，尽管我们最热切地试图开采更多的，但它仍然是有限的。人类历史上开采的全部黄金只会填满四个奥运会大小的游泳池；它是我们地球上最稀有的资源之一。黄金由于自然如此稀缺，使其在时间上具有卓越的销售能力。时间的可销售性是指货币商品能够通过时间保持其价值的能力。上面的罗马货币今天的价值比他们第一次造币时高——金银的销售能力一直很突出。
黄金和白银大大改善了早期的经济体系，但并不是没有自己的局限性。黄金方面，黄色金属不易分割，如果你用黄金支付午餐费，就很难打破一块与任何低价交易相称的金条。可分割性是任何贵金属的一个主要缺点。然而，黄金最大的缺点是，黄金是一种实物不记名资产，很容易被偷走或没收。不记名资产意味着，如果黄金“代币”在你的手中，你默认拥有它。这些缺点，盗窃，可携带性和可分割性导致我们的全球社会从实物持牌（金币）到账本。
物理承载令牌
物理承载令牌
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集中书写分类账
集中分类账
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集中分类账（银行）有助于减轻盗窃（在银行存储财富比你的家更安全），它有助于纠正金币的可分割性问题。为了解决这两个问题，政府创造了黄金证书美元（基本上是一个IOU）。其目的是将黄金存放在中央保险库中，并向储户签发一份与证书（或美元）成正比直接兑换黄金的证书。如果你要存一盎司黄金，你会收到金证“美元”，这与你的金矿成正比。这些纸质证书可以用来轻松消费，因为它们更容易分割，而且显示出更少的盗窃风险——这两个世界中最好的！我们现在有了可分割的货币（面额多种多样），可以替代，并得到稀缺资源（黄金）的支持。这成为一个集中分类系统，因为我们现在依靠银行来保存所拥有的分类帐。集中分类账有一个突出问题：您将所有的信任放在维护该分类账的一方，以避免降低“证书”（美元）和保持紧缺的资源（黄金），这是支持货币与未发行证书成正比的。不幸的是，这种信任在中央银行的每一个例子中都遭到了灾难性的损害。
上图是一张早期的美国五美元钞票。上面很清楚地写着“可以兑换5美元的金币”。你注意到我们现在的5美元钞票有什么不同吗？现在上面写着“联邦储备券”——这已经不能兑换黄金了。我们的货币现在只是一张纸，从1971年美国脱离金本位开始就一直存在。稀缺性是货币最重要的特征，它现在直接控制着美国联邦储备委员会（美联储既不是联邦储备委员会，也没有任何储备——这是另一天的话题）。由于黄金在地球上的供应受到严格限制，黄金保持了2500年的历史记录，保持了货币的价值。没有人，无论多么强大或有影响力，能够创造更多。通过转向纸币，没有任何支持，我们现在相信一个官僚团体会让我们的钱保持稀缺——说他们在这方面失败，这可能是本世纪的轻描淡写。
“你的自动取款机是安全的。你的银行很安全。金融体系中有足够的现金，而美联储中有无限的现金
“纸币最终会回归其内在价值：零。”—伏尔泰
通货膨胀和财富毁灭
人们越来越常听到这样的说法：“午餐24美元？一切都变得如此昂贵！医疗、住房、保险、孩子的教育，我几乎活不起！”为此，它引出了一个非常简单的问题：更有可能的是，你所消费的每一种商品和服务都在莫名其妙地变得更加昂贵；或者，所有这些东西（钱）中的一个共同点是否变得越来越不值钱了？想一想这个问题。为什么几乎所有的商品或服务都变得越来越便宜了？在过去的30年里，计算机、工程、自动化和制造业取得了巨大的进步，难道东西不应该变得更便宜，而不是更贵吗？
事实是，你以国家发行的货币积累的财富每年都在贬值。每一年。通货膨胀的基线定义可能是一种现象，即一般价格水平上升，每种货币单位购买的商品和服务减少。通货膨胀是一种货币现象，而不是价格现象。物价上涨是因为通货膨胀正在发生，而不是相反。如果你今天有1000美元，把它放在支票账户上，明年你可能只能购买价值950美元的商品和服务，而这种损失每年都在加剧。更不幸的是，这种贬值正在迅速加速（贬值速度越来越快）。打个简单的比方，假设你是一个小麦种植户，小麦市场对你来说非常有利可图。上个季节，所有竞争的麦农的庄稼都被洪水摧毁了；但是，只有你一个人没有损失，收获颇丰。你发了一笔大财，因为你可以收取这么高的价格，这是城里唯一一种买小麦的游戏——我们胖胖的美国人愿意付出更多的钱来确保我们的蛋糕能买到一些小麦。假设第二年，由于某种莫名其妙的原因，小麦开始自然生长，到处都是。小麦在人们的院子里生长，以至于它变成了一种有毒的杂草——小麦“ery’where”。小麦市场变得饱和，因为现在供应无处不在。你的小麦现在变得一文不值了，因为供应量爆炸了。同样的现象也发生在我们的货币，它的纸张上——数量无限。
图像12
图像13
它不需要一个博士统计学家看上面的图表来识别引发通胀加速的拐点。当我们从美元中去除稀缺成分（黄金）时，它就可以印刷“无限纸”，随之而来的是大规模通货膨胀。对于政府来说，这是一张永久性的“免出狱卡”，因为他们现在只需要印钞票来满足支出，而不必通过艰巨而有争议的增税任务来收税。你被征税，只是方式不同；你因失去储蓄而被征税。正如你在下面看到的，这种印钞趋势正在加速：
图像22
美国联邦储备委员会（FRED）
图像7
美国联邦储备委员会（FRED）
从左边的图表可以看出，如果你用美元或其他纸币持有你的财富，你一生积累的“货币能量”会被迅速稀释掉。当货币流通速度放缓时，更大的问题开始出现。速度是指在给定的时间段内，使用一种货币单位购买商品或服务的次数。为了保持购买力，知情人士一直在把自己的钱投入稀缺资产，以保护自己。举几个“安全资产”的例子，艺术品、股票、房地产、贵金属和比特币已经成为热门
从左边的图表可以看出，如果你用美元或其他纸币持有你的财富，你一生积累的“货币能量”会被迅速稀释掉。当货币流通速度放缓时，更大的问题开始出现。速度是指在给定的时间段内，使用一种货币单位购买商品或服务的次数。为了保持购买力，知情人士一直在把自己的钱投入稀缺资产，以保护自己。举几个“安全资产”的例子来说，艺术品、股票、房地产、贵金属和比特币已经成为热门。理性的人别无选择；你必须把你的资产转移到一个不能因为时间的“盗窃”而被稀释的载体上。换言之，我们需要一种货币商品，这种商品可以通过时间销售，而且需要稀缺性。
模因可以说千言万语：
对CPI的批判
美国劳工局（Bureau of Labor）使用一种称为CPI（消费者物价指数）的指标向公众报告通胀统计数据。美国劳工部（U.S.DepartmentofLabor）对消费者购买的各种商品的价格进行加权平均，得出每个月的CPI，并声称在一个典型的家庭预算中找到不同商品的不同比例。从本质上说，他们可以精心挑选市场上的一篮子商品。一个常见的批评在于他们在这个篮子里的货物的加权平均数。可以说代表性不足的是资产。房价、教育、股票、医疗保健、车辆和服务等等。从很多方面来说，这类似于老师告诉学生每个月回家，学习，参加考试，然后把结果报告回来。你认为那份报告会怎么样？也许他们会带着实现2%通货膨胀的年度报告回来？如果你看看你所在地区的房价，你的教育费用，买一支标准普尔500指数股票需要多少小时的工作时间，你会说这是在升值2%以上还是低于2%呢？你不必懂任何经济学知识就能理解这个谬论。
普通消费品在很大程度上是固有的通货紧缩（价格自然会随着时间的推移而下降）；制造业、自动化、软件、机器学习和供应链效率的进步使这成为现实。数字产品（Netflix订阅、软件等）也具有内在的通货紧缩性，因为生产更多产品的可变成本基本上为零。如果一家公司创建了软件，那么创建额外拷贝的成本几乎为零。额外拷贝的唯一边际成本是客户服务方面。
简言之，电子、科技和数字产品本身就是通货紧缩。人们普遍认为，在计算CPI时，这些东西都是远远过重的，只剩下扭曲的现实观，为此，我非常赞同。
美国消费品价格变化
劳工统计局
一个密切相关的话题是，通货膨胀是一个全球性问题。有70亿人生活在比美国更为严重的通货膨胀之中，数亿全球公民正经历着恶性通货膨胀。以2018年为例，委内瑞拉经历了130060%的通货膨胀率——这是一个2800万人口的国家，他们失去了一切。通货膨胀是一场人道主义危机。
委内瑞拉玻利瓦尔需要买鸡肉
委内瑞拉玻利瓦尔购买一只鸡所需的金额。
图像源
特斯拉（Tesla）、Microstrategy和Square等上市公司一直在将公司资产负债表上的现金转换为比特币，以保护其“经济电池”。在此背景下，比特币市值达到1万亿美元，使其成为人类历史上流动最快的资产，达到1万亿美元。
“现金不再是任何公司的资产，而是一种负债——它是一块正在融化的冰块。”—Microstrategy首席执行官迈克尔•塞勒（Michael Saylor）
“回想起来，这是不可避免的。”—埃隆·马斯克，他将特斯拉资产负债表的一部分转移到比特币上
我知道通胀问题看起来沉闷而黑暗，但好消息是，我们有比特币形式的灿烂阳光。一个全球性的，自愿的货币体系，没有人能控制，没有人能控制。只有2100万比特币，这是在数学上强加的，没有人能改变它。这个系统中的货币单位是通过编程实现的，供应量很容易被世界上每个人审计。钱终于透明了。
法定制度下的财富不平等
财富不平等是任何社会中最不稳定的因素之一。在法国大革命中，资产阶级在街上遭到断头台的袭击，就是这样。如果要看看我们目前的财富分配情况，这顶多也会让人士气低落，同时也会影响美国的现代政治。我们的政治家和公民似乎言过其实，找到共同点是一个极端的例外。可以假定，我们在政治领域找不到共同点的部分原因是我们不能在一个共同问题上达成一致。在解决我们国家的财政问题时使用模糊的、普遍认为的笼统说法，一种流行的意识形态倾向于将责任推给移民和福利国家，而相反的意识形态则旨在指责任何一个在财政上取得成功的人，并被视为妖魔化富有成效的公民。
从上图（上图）可以看出，1971年以后，生产率的增长与小时工资收入者在生产率增长中所占的份额之间存在着巨大的差异。右边的图表突出显示了美国经济自转向无限制纸币以来实现的最大1%的增长。这凸显了一个事实：资本市场的发展速度已经大大超过了工薪阶层。简单地说，工资跟不上通货膨胀。从另一个角度来看，因为你是一个工薪阶层，你没有多余的资本留在股市，也正因为如此，你错过了股市中所有的通胀收益。现在，你不得不为其他膨胀的资产买单：住房、汽车、医疗保健等等，你的工资一直很低，跟不上不断上涨的物价。美国有人有这种感觉吗？数亿美国人。那些有能力投资资产的人看到自己的财富与通胀同步，那些没有能力投资的人被抛在了后面。现实已经导致中产阶级几乎完全消灭，留给我们的是两个经济阶层：富人和穷人。
未广泛分享的收入收益
美国人口普查局数据
实际GDP实际工资表
经济分析局
自从转向严格意义上的纸币以来，中产阶级和下百分位数的收入增长明显超过了上层阶级。右边的图表非常引人注目地展示了人均实际GDP的惊人增长，但也令人遗憾地描绘了这些增长并没有被大部分人口分享。为了解释贫富差距，下面的图表显示工资占经济总收入的比例下降，可以进一步支持这一观点。
占gdp比重
美国联邦储备委员会
你可能会问，“纸币是如何导致这个问题的？”要回答这个问题，我们需要了解政府是如何向市场注入流动性（货币）的。经济学家使用各种深奥的术语：量化宽松、再抵押、利率目标制，以及一大堆普通人没有时间关心的复杂术语和概念（我不怪你）。简言之，问题在于把钱当作政治工具。我赞同这样一种观点，即无论是央行行长还是政客，在经济管理方面都没有邪恶的议程，他们只是希望在执政期间表现出成功。我们都知道，人们最常提及的衡量美国某一年财务成功的指标是股市的表现，尽管令人痛苦ï爱。没有哪一个变量比央行政策对美国股市的影响更大，这一点甚至不值得讨论。如果你对这一点持怀疑态度，那是意料之中的；然而，我恳请你们问自己一个问题：2020年，在我们三代人以来所经历的最大的公共卫生危机期间，失业率几乎达到美国历史上最高的水平，股市是如何仍然达到历史最高点的？想一想；慢慢来。
